Question 1

Was ist Carry-Trading und wie funktioniert es?

Accepted Answer

Carry-Trading ist eine Anlagestrategie, bei der Investoren Kapital in einer Währung mit niedrigen Zinsen aufnehmen und in eine Währung mit höheren Zinsen investieren. Der Gewinn entsteht durch die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen, solange sich der Wechselkurs nicht zu stark gegen die Position entwickelt.

Question 2

Was bedeutet Hedging im Devisenmarkt?

Accepted Answer

Hedging bezeichnet die Absicherung gegen Wechselkursrisiken durch den Einsatz von Finanzinstrumenten wie Termingeschäften oder Optionen. Unternehmen nutzen Hedging, um sich vor unerwünschten Währungsschwankungen zu schützen, die ihre Gewinne oder Kosten beeinträchtigen könnten.

Question 3

Welche Risiken birgt Carry-Trading?

Accepted Answer

Das Hauptrisiko beim Carry-Trading liegt in unerwarteten Wechselkursbewegungen, die die Zinserträge übersteigen können. Zusätzlich können sich Zinssätze ändern, politische Instabilität auftreten oder Marktvolatilität zunehmen, was zu erheblichen Verlusten führen kann.

Question 4

Welche Instrumente werden für Devisenhedging verwendet?

Accepted Answer

Die wichtigsten Hedging-Instrumente sind Devisentermingeschäfte, Währungsoptionen und Währungsswaps. Devisentermingeschäfte fixieren einen zukünftigen Wechselkurs, während Optionen das Recht aber nicht die Pflicht zum Umtausch zu einem bestimmten Kurs gewähren.

Question 5

Wie bestimmt man die optimale Hedging-Quote?

Accepted Answer

Die optimale Hedging-Quote hängt von der Risikobereitschaft des Unternehmens, der Volatilität der relevanten Währungspaare und den Kosten der Hedging-Instrumente ab. Viele Unternehmen sichern zwischen 50-100% ihrer Währungsrisiken ab, abhängig von ihrer Risikostra­tegie und Markteinschätzung.

Devisenmärkte: Carry-Trading und Hedging – Grundlagen und Praxis

Lernkarten zu Devisenmärkte: Carry-Trading und Hedging