Question 1

Was sind systemische Risiken in der Finanzwirtschaft?

Accepted Answer

Systemische Risiken sind Gefahren, die das gesamte Finanzsystem destabilisieren können, wenn ein wichtiges Finanzinstitut oder mehrere Institute gleichzeitig in Schwierigkeiten geraten. Diese Risiken entstehen durch starke Verflechtungen zwischen Banken, Versicherungen und anderen Finanzdienstleistern. Ein Ausfall kann wie ein Dominoeffekt weitere Institute mitreißen.

Question 2

Was bedeutet 'Too Big to Fail' bei Banken?

Accepted Answer

'Too Big to Fail' beschreibt Finanzinstitute, die so groß und systemrelevant sind, dass ihr Zusammenbruch das gesamte Wirtschaftssystem gefährden würde. Diese Institute können darauf vertrauen, dass der Staat sie im Krisenfall rettet, um einen Kollaps des Finanzsystems zu verhindern. Dies schafft jedoch problematische Anreize für riskantes Verhalten.

Question 3

Welche negativen Folgen hat das Too-Big-to-Fail-Problem?

Accepted Answer

Das Hauptproblem ist der sogenannte 'Moral Hazard' - systemrelevante Banken gehen höhere Risiken ein, weil sie wissen, dass sie gerettet werden. Dies führt zu Wettbewerbsverzerrungen, da große Banken günstigere Finanzierungskonditionen erhalten als kleinere Institute. Zudem entstehen hohe Kosten für die Steuerzahler bei staatlichen Rettungsaktionen.

Question 4

Wie können systemische Risiken regulatorisch begrenzt werden?

Accepted Answer

Wichtige Maßnahmen sind höhere Eigenkapitalanforderungen für systemrelevante Institute, Stresstests zur Überprüfung der Widerstandsfähigkeit und die Begrenzung von Verflechtungen zwischen Finanzinstituten. Zusätzlich werden makroprudenzielle Instrumente eingesetzt, um Risiken im gesamten Finanzsystem zu überwachen und zu steuern.

Question 5

Was sind Abwicklungsregime als Lösung für Too-Big-to-Fail?

Accepted Answer

Abwicklungsregime ermöglichen es, systemrelevante Banken kontrolliert abzuwickeln, ohne das Finanzsystem zu gefährden oder Steuerzahler zu belasten. Dabei werden wichtige Funktionen der Bank aufrechterhalten, während Verluste von Eigentümern und Gläubigern getragen werden. Dies soll die Glaubwürdigkeit schaffen, dass auch große Banken scheitern können.

Systemische Risiken: Definition, Folgen und Lösungsansätze

Lernkarten zu Systemische Risiken und „Too Big to Fail“