Investmentfonds: Grundlagen, Arten und Bewertung erklärt

Ein Investmentfonds ist ein Anlageprodukt, bei dem viele Anleger ihr Geld zusammenlegen und gemeinsam in verschiedene Wertpapiere investieren. Das gesammelte Kapital wird von professionellen Fondsmanagern verwaltet und nach einer bestimmten Anlagestrategie angelegt.

Die wichtigsten Fondsarten sind Aktienfonds (investieren in Aktien), Rentenfonds (investieren in Anleihen), Mischfonds (kombinieren verschiedene Anlageklassen) und Geldmarktfonds (investieren in kurzfristige Geldmarktinstrumente). Zusätzlich gibt es noch Immobilienfonds und Rohstofffonds.

TER steht für Total Expense Ratio und gibt die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds in Prozent an. Diese Kennzahl umfasst Verwaltungsgebühren, Depotbankgebühren und andere laufende Kosten, die vom Fondsvermögen abgezogen werden.

Die Fondsperformance wird durch Vergleich der Wertentwicklung mit einem passenden Benchmark-Index oder ähnlichen Fonds beurteilt. Wichtige Kennzahlen sind die Rendite über verschiedene Zeiträume, die Volatilität und das Sharpe-Ratio, das Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko misst.

Aktive Fonds haben Fondsmanager, die aktiv Anlageentscheidungen treffen und versuchen, besser als der Markt abzuschneiden. Passive Fonds (ETFs) bilden hingegen einen Index nach und haben meist niedrigere Kosten, da sie ohne aktives Management auskommen.